基金募集说明书指的是什么?招募说明书包含哪些重要信息?

基金投资知识 | 发布于2021-10-24

基金募集说明书是基金管理人为发售基金份额而制作,供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的规范性文件。基金管理人应将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露。

(一)招募说明书的主要披露事项

(1)招募说明书摘要;

(2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;

(3)基金管理人、托管人的基本情况;

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限;

(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;

(6)基金份额申购、赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等;

(7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制;

(8)基金资产的估值;

(9)基金管理人、托管人的报酬及基金运作费用的费率水平、收取方式;

(10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式;

(11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;

(12)风险揭示内容;

(13)基金合同和基金托管协议内容摘要。

(二)招募说明书包含的重要信息

(1)基金运作方式。个别开放式基金品种,如 ETF 既可在交易所上市交易,也可在一级市场上以组合证券进行申购赎回。开放式基金的运作中要保留一定的现金以应付赎回,而封闭式基金组合运作的流动性要求会低一些,两类基金的风险收益特征必然会存在差异。

(2)从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式。不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异。即使是同一类别的基金,计提管理费的方式也可能不同。

例如,有的管理人是每日计提管理费;而有的管理人会在招募说明书中约定,如果基金资产净值低于某一标准将停止计提管理费;对于一些特殊的基金品种,如货币市场基金,其不仅计提管理费和托管费,还计提销售服务费用。

(3)基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定,特别是买卖基金费用的相关条款。即使是同一开放式基金品种,由于买卖金额不同、收费模式不同,也可能适用不同的费率水平。

(4)基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等。

这些是招募说明书中最为重要的信息,因其体现了基金产品的风险收益水平,可以帮助投资者选择与自身风险承受能力和收益预期相符合的产品。

(5)基金资产净值的计算方法和公告方式。

(6)基金风险提示。在招募说明书的封面,基金管理人一般会对重要风险进行特别提示,此外,还会在招募说明书正文中对基金风险进行更充分的揭示。

对投资者而言,只有对基金的风险有充分认识,才能作出理性的选择;对基金管理人而言,充分的风险揭示是其诚实守信的重要义务,也有利于基金管理人自身的免责。

(7)招募说明书摘要。该部分出现在每6个月更新的招募说明书中,主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容。

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