基金千万只，定投选哪只？ETF投资技巧有哪些？

基金千万只，定投选哪只？

　　男怕入错行，女怕嫁错郎，定投怕选错产品。选择一只适合定投的优质基金是获取收益最关键的一步。

　　毕竟不是任何一只基金都适合做定投，整个市场基金种类那么多，数量如此庞大，在茫茫基金的海洋中我们该选择什么样的基金做定投呢？

　　净值波动大

　　一般来说，净值波动越大的基金越适合做定投。波动性大也就意味着更容易存在机会，在市场低位多买，高位少买，这样更容易捡到更多的便宜货。

　　举个例子：

　　假如某只基金A和基金B，每个月分别定投1000元，定投5个月，这两只基金的净值都从1元涨到1.10元。其中基金A净值波动大，基金B净值走势平稳，

　　通过计算这两只基金的平均净值都为1.02元，但是最终收益却有明显差距。基金A总买入4981.04份，收益率为9.58%；基金B总买入4909.09份，收益率为8.00%。

　　所以，如果希望定投收益最大化，我们应该尽量选择净值波动大的投资标的，在低点取得更多廉价的筹码，等到市场回暖时获得更多的收益。

　　长期回报高

　　长期回报高是定投赚钱的根本。一般来说，基金定投至少都要坚持3-5年，在选择基金时必须考虑基金的长期回报率，所以我们不能被眼前的昙花一现遮住了双眼，而要练就一双识破昙花一现假象的“火眼金睛”。

　　基金估摸适中

　　基金规模就是基金所管理的总资产规模。如果是几千万的“迷你”基金还是不要看了，证监会规定，基金规模一旦小于0.5亿元，这只基金就可以被清算、被解散。体量太小很难承受住市场的风浪，容易翻船。当然，如果规模过于庞大也最好敬而远之，当基金的规模过于庞大时，基金经理的操作难度也会加大，毕竟船大难掉头。

　　综合来说，规模在10亿左右是比较合适的。

　　3个方向

　　我们可以买到的基金产品有很多，比如货币型基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金、指数型基金等等。

　　从各类指数近十年的收益表现来看，偏股混合型基金和指数型基金的波动较大，而债券型基金和货币型基金走势相对平稳。

　　比起债券型基金和货币型基金，指数型、股票型和混合型基金更适合做定投。定投的核心逻辑在于分散风险，平摊成本，波动大也就意味着有机会用较低的成本拿到更多的基金份额。

　　总而言之，若大家非得问究竟哪一种基金好？还不如先问问自己适合什么基金，能承受多大的风险？毕竟高收益的背后也意味着高风险。如果不能承受太大风险，那就选混合型基金风险相对小一点；如果无惧风险和市场的波动，那就选择指数型基金或股票型基金，可能花开尚远，但坚持下去注定花开！

ETF投资技巧有哪些？

　　“何时买”与“买什么”，是投资两大核心问题。如果说，过去投资主要是解决“何时买”的问题，解决了“何时买”，也就解决了大部分投资问题；那么，现在除了要解决“何时买”，更要解决“买什么”的问题。后一个问题解决不好，前一个问题解决得再好，效果也会大打折扣，甚至干脆赚指数不赚钱。

　　这跟市势、市况——牛市还是熊市、强市还是弱市有一定关系，但也不完全是这个原因。更深层次原因是经济全面扩张阶段已经过去，结构性增长成为常态。就行业内部来说，大部分行业的增长型竞争阶段已过去，取而代之的是“零和”竞争甚至“负和”竞争。反映到股市，除了这两大因素外，还有一个宏观供求关系也不再支持全面投机。

　　经济全面扩张被结构性增长所取代，行业内部增长型竞争被存量竞争所取代，股市全面投机被局部投机所取代，是“买什么”比“何时买”变得更重要、更具决定性意义的根本原因。

　　建立一个正确的投资哲学、一套正确的选股策略体系，无疑是解决这个问题的重要途径。除此，还有一个更简便的途径，就是我近期一直在说的ETF。

　　ETF是一个介于主动投资和被动投资的品种。它可以交易，跟股票一样，没有流动性和变现难困扰。它不像大多数主动型基金，名称一会儿是成长一会儿是价值，究竟买的什么股票，组合情况如何，有时不可知、不可控；也不像指数型基金那样死板，完全复制大盘，大盘没戏，它就没戏，只能赚长期趋势的钱。

　　基本上，一个ETF都会对应并复制一个指数，行业指数或类股指数，它的投资方向是可知的，持仓结构和投资组合也是可知、可控的，不会因基金经理的主观随意或自作聪明而变得不可知、不可控。这就使我们可以通过对市场、周期以及宏观经济和政策的分析和判断，选择不同的ETF进行投资。

　　有些股民可能觉得ETF不过瘾，收益不高，其实看准了周期，选对了品种，买对了时机，收益并不低。就以我近几个月提到的几个ETF来说，半导体50ETF，收益已达37%，科技ETF收益将近20%，还有前周提到的有色、信息ETF，收益也都超过了10%，其表现超过了85%的个股。

　　对习惯通过技术来分析大盘、个股，解决“何时买”与“买什么”，对基本分析不太重视或不甚在行的投资者来说，投资ETF好处很多。

　　它几乎不需要具备太多新知识，不需要自己为难自己，在自己不擅长的领域里苦斗，可以充分发挥原有特长，保持原有风格。每一次投资风格和投资路径的改变，都会带来一段时间的投资挫败和困顿。如果我们本身就不擅长或不适合做基本面和策略分析，与其勉为其难，不如选择ETF。

　　技术分析不能取代基本分析，技术分析得到的是表，而决定个股好坏的是基本面。所以，每一个大牛股都有一个好形态，但十个好形态的股票只有一个会成为大牛股。ETF因为完全不存在个股基本面问题，所以有可能让我们通过技术分析来判断其好坏和涨跌。

　　不仅ETF本身的走势、形态可资分析，其对应的指数、板块或类股指数的走势、形态更可资分析。这样，整个投资就简化成两个问题：一个是宏观、周期、政策、产业的粗线条评估，决定基本投资方向；一个是相关受益指数和ETF走势分析，决定我们到底投哪个或哪几个，以及何时投。

　　还有一个技巧也很重要，就是看它的成份股。每一个ETF都对应了一个指数，基本上就是该指数的复制，指数成份股的综合表现决定了ETF表现。如果它复制的是某一个行业指数，那么这个行业指数的成份股在行情软件里就有，查看起来很方便。也有不少ETF复制的是中证指数系列中的某一类股指数，这就需要费一点工夫。

　　打开中证指数有限公司网站，找到该指数；

　　点开该指数，左边有一个“成分列表”；

　　下载该列表后打开，复制其中的代码一列，粘贴到记事本上，起个名字；

　　点击行情软件下面的“自定”，选择“自定义板块设置”；

　　点击“新建板块”，起好名字，再点击导入板块，选择从文本中导入；

　　找到刚才存档的那个文本，双击，最后确定。

　　这样，该指数成份股板块就设定好了。通过不同指数板块成份股的粗线条观察，我们能进一步知道彼此间的优劣。比方说，8月下旬我第一次建议买ETF时，提到过一个科技ETF，但这个品种我很快就放弃了，原因是它的成份股都是耳熟能详的科技股，大部分都“老了”，有过度买入嫌疑，即使投资成功，预期收益也不会太大，不如其他几个科技类ETF成份股看上去更有生机，更具有早期特征。

　　最后，提一个建议，每一个ETF基金都应清楚地标明自己所跟踪的是哪个指数，以方便投资人了解该指数的构成，而非一个含糊其辞的“紧密跟踪标的指数”。