详细说说,什么是基金定投?指数型基金可以长期持有吗?

基金投资知识 | 发布于2021-10-18

详细说说,什么是基金定投?

  “基金定投”这个词最近两年比较火,大家对它的解释也是多种多样。

  这一篇就说说我对“定投”这个词的理解。

  1、原始版的定投

  最早的定投,是指“定”下来一个时间,“投”一个标的,固定的金额。(标的就是投资物,比如某个基金或者某个股票)

  这种方法简称:定时定标定额。

  比如每个月1号,买沪深300指数基金,每次1000元。

  这就是原始版定投。

  之所以有这个定投的概念的提出,主要是想解决择时的问题。

  之前搞投资,既要解决买啥的问题,还要解决啥时候买的问题。

  本来“买啥”的问题就已经够头疼了,“啥时候”买这个问题则更加玄乎。

  大多数人都是喜欢在涨的时候买,在跌的时候卖,虽然买了个不错的标的,因为买卖的时间不对,最终还是亏钱。

  所以后来大家发现,还不如定下来个时间买,也不猜后面的涨跌了,反正到了那天我就买,也不考虑卖的事,就当存钱了。

  没想到这种傻傻的买法,竟然比之前猜来猜去的买法赚的还更多些。

  2、进化版定投

  但显然这种原始版定投有问题,比如2007年上证6000点,难道我们还要定投吗?

  那个时候定投,基本上要亏n年才能把钱赚回来。

  这个时候就有了进化版定投:“定”下来一个时间,只“投”低估的标的,不固定金额。

  注意看,现在唯一确定的就是时间了,比如:还是每个月1号投,这个是确定的。

  但是呢,只有市场上有便宜东东的时候,我才买。

  如果市场上所有标的都很贵(比如07年6000点的时候,就贵的要死),那就不买了。

  买的金额呢,也是越低估,买的越多。越涨,买的越少。

  这种进化的定投方案就更合理了。

  当然了,这个进化版的定投,也是全程手工执行的。

  现在很多基金APP上面还提供了自动定投、智慧定投功能。

  这些功能大概的意思是定时不固定金额,根据涨跌来控制投入金额。

  但是买的标的一般是不变的,因为APP也不知道该给你改成买啥……

  本来定投这个事也是一个月或者一星期操作一次,每次大约几分钟,手工就能搞定,自动化并没啥优势。

  3、定投的适用场景

  定投是要把钱分成n次买入的,这种方法在股市整体不是很贵,也不是很便宜的时候比较合适。

  股市很贵的时候,根本就不该买,所以用不着定投;

  股市很便宜的时候,应该一次性狠狠的买,所以也用不着定投;

  定投适用的资金,是像工资这种慢慢来的资金。

  因为工资是一个月一个月发的,股市再便宜,我也没法把未来三年的工资一次性买入,因为这钱老板还没发给我。

  所以定投也是工薪族没办法的办法。

  4、定投存在的问题

  定投指数基金,虽然采用了越跌越买的方法,可以降低成本,但是本质上这种方法并没有控制回撤。

  特别是当定投超过2年,新买的基金对于降低整体成本已经没啥效果了(俗称“钝化”效应),这时候的整个投资组合就是完完整整的暴露的市场波动里面了。

  此时,市场跌多少,我们就会跟着跌多少。

  比如2月3日的大跌,就完全没有什么躲闪的余地。

  虽说短期市场的涨跌并不影响长期价值,但是每个人对于波动的承受能力不同,指数基金定投这种方法是有可能遭遇30%以上的回撤的,做定投之前要考虑清楚这一点。

  5、结论

  定投是种工具,不是万能的。

  凡是工具,都要看是否适合自己。有人适合用弓箭,有人适合用长矛。

  我认识个朋友,他就不定投。他有钱就买货币基金,一直等着,等到上证跌到2700点左右的时候突然一次性满仓,然后把账户关了再也不看。

  他就认为这种方式适合他,这也是ok的。

  没有最好的投资方法,只有最适合的方法。

指数型基金可以长期持有吗?

  我最长一次持有指数基金大概有三年多,收益翻倍。最近一次是从18年7月开始定投指数基金,2019年也取得了18%的收益。我肯定不是最优秀的投资者,但是我能够用我自身的案例告诉大家,指数型基金值得长期持有,而且通过定投长期投资,效果也不错。

  看看这组数据,比如易方达上证50a指数基金,成立以来收益高达400%多,近五年收益也有80%,五年定投收益也有80%,由此可见,通过投资指数基金,获取不错的收益是可行的。

  当然,也有表现很差的指数。所以指数基金的选择需要慎重考虑。

  我最看好的领域主要包括以下几个方面。大的方面还是消费,科技,金融,医疗4个板块。

  科技是基础,消费是保障,医疗是安心,金融是翅膀,这4个领域将推动产业升级,让实体经济持续发展。相应的上市公司也会得到很好的发展契机。我所看好的基金主要也聚焦于这四大领域。

  个人的能力水平以及投资偏好,决定了我更多倾向于持有指数基金。关于主题型基金有兴趣的朋友可以自己去挖掘。

  (1)科技方面:

  个人持续看好新能源产业,5G相关基金,前段时间发布了好几只5G主题基金。科创板相关基金也是不错的,去年表现就非常突出,今年依旧值得期待。国外的科技版块基金可以看看纳斯达克100指数基金。

  (2)消费方面:

  民以食为天,吃穿用度实在是常青的行业,周期性非常弱。去年受到猪肉价格的影响,农林牧业版块都取得不错的涨幅,以白酒为代表的龙头消费,更是突出。贵州茅台股价过千。奶制品龙头伊利和蒙牛依旧并驾齐驱,海天味业涪陵榨菜属于黑马新贵。这也是我2020年很看好的产业,可以关注招商中证白酒和国泰食品饮料指数基金。

  (3)医疗方面:

  随着各项惠民政策推进,医疗企业分化将更明显。恒瑞医药爱尔眼科等有核心竞争力的企业日子自然不会差。创新药,特效药,好的治疗方式和手段,都是值得期许的。这块的基金很多,我就说一支我喜欢的吧,广发全球医疗保健,供大家参考。

  (4)金融方面

  银行有百业之母的称号,金融就是实体经济发展的翅膀。好的银行,比如招商银行中国平安,民生银行等都有发展。除此之外,信托也逐渐被高净值人群所接受。保险行业更是遍地开花,互联网保险一下子提高了全民的投保意识。这块的产品,感兴趣的朋友自己去挖掘。我总结一下,大金融基本上都是核心资产,上证50a指数和深证红利指数基金基本也都覆盖了。

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