对于很多股民而言真正的好时光其实是熊市,每次大跌之前都全身而退 我是如何做到的

股票公式 | 发布于2022-01-03

对于很多股民而言 真正的好时光其实是熊市

就我自己的仓控安排,更喜欢留盈利仓的原因,是因为这样涨跌我都无所谓,而且后续做各种资金安排都从容。

总体仓位赚到钱,投资一些稳健的资产,合理的替代风险收益。这样好心态就慢慢来了,当然,这个前提是滚起来的雪球已经足够了。但要能滚起来雪球,其实这个是前提。

每个人的年龄阶段,现金流,风险承受能力各异,这样笼统点讲可能不得要领。

早期小资金可能更喜欢全仓,滚到一定程度,诸如千万级别的时候,一天剧烈点的来回波动就一百万来了,滚动过亿的时候,每天来回波动达到千万,这个过程你就慢慢你就学会了去控制自己的资金回撤。因为每一笔损失,都是你之前苦思冥想,梦寐以求的财富。

当然,可能很多人会问,怎么可能滚到千万,我才几十万,几万,那想想太难了。这样的案例其实有,但需要极好极好的运气。

对于灾前很多资金其实滚到了百万级别的,一旦受挫,我们可能很难再有前面那种心态去期待一轮行情,所以在个股选择和持股心态上是完全不同的,虽然我们看到确实很多个股股灾之后反弹两三倍,但大体对于波动上来的行情能全程把握的不多,这源于大家对于估值的分歧,行情波动下的担忧。

控制回撤之所以重要,是因为不是每一次行情波动你都能顺利在左侧进入最好的伏击位置,每一次赚到的资金如果不珍惜,不是用双倍的时间就能换回来的,很多人没理解这层意思。换句话说,你在股市挣到的钱,不会因为同一个原因让你简单的挣到第二次。

就算我们把握了市值成长的一些规律,但操作过程中面临的是整个宏观围观的新因素的干扰。

回撤的管控其实更多是结合盘感,风险理念上来安排的,这个可能涉及的层面又更广更深了。而且实际把控起来并不容易,不仅仅是个人投资者了,就是包括机构或者私募公募,真正做风控的那一块也面临诸多因素的困扰。个人投资者往往因为挣到了钱相信自己的感觉,不愿意离场,就算前期感知风险逃顶了,因为会留恋市场而返场。就当前的市场状态而言,泡泡堆积和泡泡破裂,都是一个漫长的过程。

简单点说,小投资者要成长起来,一是一定要有足够的现金流,二是择时比择股更重要,三是学会辨析估值和市场尿性的共性。这三点都能敞开详细讨论,但样本太多,我需要慢慢整理语言。

现金流也就意味着,你不能光想着从股市里面挣钱出来补贴家用,甚至不要寄望短时间内获得极好的财富自由,任何一轮行情都是从低点反复折腾出趋势,任何一家公司的成长都需要时间来体现。

在投资选择的时间长河里,需要不停的证伪和确认市场风向。千万不要以为全职炒股是很轻松自由的,就我所认识的浸泡在股市里面的,挣到钱的基本身体也都消耗的七七八八,像我自己,腰椎劲椎的问题一旦痛起来,那真是生不如死,坐立不安不说,夜不能寐那简直是炼狱般的折磨。其它身体上的小毛病大家可能也能感知到。

更惨的是很多没挣到钱的,事业家庭也顾不上了。很多我见过的资金,实业做起来之后,沉迷股市,因股市家道中落,中年财富灰飞烟灭,那结果是用一辈子来承担的。所以别人说,几个让人财富消散的途径:1、赌博。2、炒股。

中国股市牛熊这么几轮,06~07年、14~15年这两波大牛市,确实有人赚到钱了,但也有很多很多人几轮牛熊下来,生活质量甚至不如炒股前,我说的生活质量,是同比同龄人在整个人生进程中的价值来说的。如果你有幸经历了这两轮牛市还是一无所获,那真该思考一下人生的方向了。

如果当年不是真的偶然且无奈的机会让我踏上职业炒股的路,我一定不认为这是极好的选择。

所以,还是奉劝所有在股市里面摸爬滚打的朋友们,一份得体的工作,一个能糊口的技能比在股市里面挣大钱更重要。除非,你真的通过股市获取的财富和启动资金足够在时间上和成本上覆盖工作的收入。

毕竟就股市的常规收益而言,年化收益28%已经是股神了,如果你只有10万甚至说100万来炒股,全身心投入,抛开所谓的疯牛行情不论,你一年就算50%,某个年份可能也就是挣5万,50万,但你确定每一年都这么好挣?你抛开了事业和生存的技能,就为了某个年份的不确定收益?而且现在一份工作,一份事业,一年挣几十万都不是太难的事情。你要是有比股市看盘还勤奋的精力,什么事做不来?

能让你钵满盆满的疯牛行情,不要说你职业了,就是非职业的也能赚。其实意味着择时比择股更重要。股市真的不是一个天道酬勤的地方,方法和方式错了,再勤奋都是事倍功半甚至得不偿失。虽然我们也经常说机会是给有准备的人的,但这种准备在于我们知识和人生阅历的积累,在于对生活,事业和行业的能力认知。并不是我们天天看4个小时K线,财富的大门就会敞开的。

再就是好公司不经常有,能伴随你长期获利的标的更是稀缺,大部分时间我们的股市都是不停反复的来回波动,就像我们前面说的某些标的一轮牛熊下来,市值还是原地打转甚至不如从前。

于此,对于大大大部分普通股民而言,炒股当个理财的补充就好,你可以关注,可以多留意行情,观察每年上市和市场跑出来的优质公司,但不要为此付出生活的全部,不值得。

至于估值的辨析和行情尿性,其实不一定你非要重仓买入,多观察和分析,确定有把握的时候再下注,看不懂的时候错过并不可惜的。市场里总有那么一些人每天都想着买卖,想着交易,其实大体也只是被动享受市场的波动带来的涨跌而已。

没有好机会就等,等不到拉倒,除非行情真的火爆到鸡犬升天,你发现你的标的就算有风险但同比价值存在洼地,那可以尝试了,但依旧无法摆脱的是行情齐涨共跌的可能,而且极有可能你鼓起勇气进来的时候,市场已经是尾声了。

所以呢,对于很多股民而言,真正的好时光其实是熊市,牛市,只是用来财富置换的一个名称罢了。

每一轮牛市,其实都是踩踏着大量无知的股民的血肉爬上来的。那些阵亡在过往山岗上的游魂,早就被人忘却了。

每次大跌之前都全身而退 我是如何做到的

去年以来有三次大的暴跌,第一次是从6月15号开始,大盘从5178点跌到3373点;第二次是从8月18号开始,大盘从4000点附近跌到2850点;第三次是本次大跌,严格的来说是从12月23号就开始了。

这三次暴跌之前,本人都预警和提醒。虽然不够完美,但大体上对风险和下跌方向的判断还是准的。也许是瞎猫碰个死耗子,也许是偶然巧合,但连续三次巧合,也说明有其内在的逻辑。那么我的逻辑是什么呢?

——对当下发生的事情的解读。

预测大盘点位,预测市场方向,预测个股涨跌,我也会干一点,但是我的逻辑根基从来都不是预测,而是根据已经发生的事情,来做一个对策。我更愿意把自己的做法归功与索罗斯的“试错”理论。就像打牌,你很难预测别人手里有什么牌,但是我们可以通过对手已经出的牌来制定自己出牌的策略。注意,在这个游戏中,预测仅仅是很小的部分,更大部分是对已经出的牌的解读和当下的对策。

也许是我比较胆小,所以我把重点放在了风险控制上。在我的哲学里,风险控制比研究怎么赚钱重要的多,后者只是决定你曾经的高度,而前者几乎决定你的宿命和结局。对风险的重视,无论再过都不为过。别看我天天喜欢搞龙头股,把妖股炒来炒去,但,那时建立在我对风险深入骨髓的认识的基础上,而不是为追涨而追涨。

具体到本次暴跌,我是靠什么逻辑提前嗅到的呢?

首先,均线压制发生共振

通常情况下,我不是很重视均线,特别是个股,但是对大盘就不一样了。因为个股有人为操纵,大盘无法人为操纵。即使如此,我还是尽量用最简单的均线来分析。

上图是中小板指数和创业板指数,我只画了一个压力线。仅仅从这个压力线上,我们就可以很清楚的看到,指数到了一个很关键的地方,特别是中小板,它面临这一个从股灾以来数次反弹都无法逾越的坎。也许你会抬杠说,难道它不能逾越上去吗?当然可以,但是请回答我几个问题:

第一个问题:成交量有配合吗?

第二个问题:利好足够吗?

第三个问题:空头的牌打完吗?

第四个问题:多方找到一个扎扎实实的被各方认同的热点板块吗?

第五个问题:调整的空间也许够,但调整的时间够吗?股民忘记过去的伤疤了吗?

如果不能回答这个五个问题,我一般认为会往下走。更可怕的是第六个问题:

大盘的压力位置发生了共振。

什么是共振?就是说上证指数、中小板指数、创业板指数,甚至B股指数(缺口压力)都同时面临着压力位置,这些消息是同步显示的,是共同指向一个问题,它们不是背离,而是协同。因为创业板指数和中小板指数比较标准和明显,我在这里只拿它两来举例,如果大家有兴趣,可以自己画一画上证指数的压力位图。

从均线压力的逻辑上看,我的观点是,也许大盘能够进入慢牛,甚至涨到10000点,但是目前短期来看,不具备这个条件。每当大盘指数触及压力线,大家都应该首先想到风险,而不是机会。这样做也许让你踏空一周行情,但却可以躲过几次大跌。孰轻孰重,自己掂量。

道理都是很简单的,均线也是最简单的均线,只是我比较实事求是,不因有仓位而看多,不因无仓位而看空,实事求是,如是而已。

其次,龙头股发出预警

龙头股其实是一套思维方法,而不仅仅是追暴涨的股。具体到暴跌预警,我的龙头股系统还是发挥了很大的作用。

A、龙头股的A浪出现逐渐猥琐态势。

A浪是上升的第一浪,通常情况下,好的龙头股第一浪涨幅要达到100%,再弱的行情,也要达到50%--61.8%,如果连这个都达不到,说明行情极弱。要是恰逢大盘在压力位,几乎可以判断短期行情要回调了。

A股近来也是这样,从易尚展示西部证券之后,龙头股的A浪就有越来越猥琐的迹象,有的干脆出现一日游。比如,世纪游轮,这个题材和故事都很丰富的股票,厦门厦禾路居然搞一日游。

财信发展还敢于拉一大波,后来神州信息还勉强合格,到汇金股份,第一浪就猥琐的不能看了。而攀钢钢钒、陕国投西部黄金南玻A,就更不像话了。最让我心寒的是东风科技,这个题材、盘子、机构介入的席位,都符合龙头股,居然只拉了二个半涨停板,还套住一堆人,把个龙种活生生的变成个跳蚤。

如此种种,在很多人看来也许就是个案,但是,如果用大局观把他们放在一起思考,就可以得出一个很明显的结论:行情弱了。以前它们都能成龙成凤,现在只是个山大王,天变了。

B、龙头股的第二春越来越少

第二春是指龙头股第二次拉升,如果行情好,第二次拉升的概率会高。反过来也是如此,如果第二春很少,或者经常失败,或者高度很低,那就说明行情岌岌可危了。我们可以观察下:

鲍斯股份、易尚展示、光洋科技、潜能恒信曙光股份、中江地产、东兴证券浙江东日金融街乐通股份、世纪游轮、波导股份,等等,这些龙头股有的有第二春,有的干脆蜻蜓点水,有的以失败告终,有的压根没有第二春。特别是攀钢钢钒、南玻A、中江地产,这种题材和游资都很好的股,居然连个第二春的佯攻动作都没有,还不足以说明行情很差吗?如果大盘要攻城掠地,要冲破指数的压力,龙头股不带头,还指望谁带头,连龙头都熊了,大盘怎么能够牛气冲天?

C、在龙头股上丢盔卸甲、主动放弃的主力越来越多

很多股具有龙头相,机构、游资、大户也都蠢蠢欲动。但是我们经常发现一个现象,有些股票,机构和游资都抢着进去,但只做两天甚至一天,又都抢着出来,到最后甚至是当日进去的,尾盘杀着出来。不赚钱也没有关系,甚至亏着钱也不玩了。比如东风科技,12月30日,在大盘没有重大跳水的情况下,自己打开涨停板出货。如果你以为是洗盘,在第二日进去,哪怕你以最低点进去,依然会被套。它甚至可以在大盘没有巨大跳水的情况下,自己从接近涨停,再自己把自己砸到跌三个点收盘。而且,它还不是孤例,很多龙头股都有这种情况。比如博汇纸业浪潮信息、鲍斯股份,等等。

说明主力哪怕割不到韭菜,割自己也要出来。在这种情况下,你还想喝庄家的汤,可能吗?很多人把这种情况归为“假机构”,真是可笑。倾巢之下,焉有完卵?真机构又如何?

春江水暖鸭先知,龙头股的主力是市场行情的最早先知者,它们就撑不住了,我们还撑着干什么?龙头股思维的核心是强者恒强,而我眼睁睁的看着强者都愿意逞强了,那弱者还能生存吗?

当然,也有个别龙头能够强打精神,勉强撑住颜面,走势还算可以,比如财信发展,但这种情况非常少,孤掌难鸣。

其三,“势”已经不站在我们这边

很多人把今日暴跌归为熔断机制,当然,熔断机制有责任,但罪魁祸首不是它,而是“势”。我在《股市极客思考录》“行情篇:趋势与结构”上曾写下这样的文字:

很多错综复杂的领域看似高深莫测,但都可以用一个核心词汇来高度概况,政治的核心是权力,兵法的核心是奇正,营销的核心是交易,经济的核心是供需,股市的核心就是趋势。

我对势的重视超过一切。天下大事,浩浩荡荡,顺之者昌逆之者亡。股市大势,同样具有生杀予夺的大权。曹仁超写过一本书《论势》,我觉得大家都可以去读一读。势具有横扫一切的力量,顺势就像开车顺着方向走,逆势就像开车逆着方向走。只要不得势,你的再多努力、再多技巧和花拳绣腿,都是瞎折腾。

我对势的解读又不同于传统观点,我更加侧重从结构上来解读势。结构者,股市内部板块和行情规律也,其核心是行情理论和赚钱效应,其试金石是龙头股。我的观点是:无论指数如何,只要赚钱效应消失,只要龙头股出现猥琐情况,都意味着不得势。既然不得势,那还玩什么?

那么什么叫得势呢?一个最简单的测试就是,即使哪天你手贱买错了,第二天也亏的很少,行情甚至会让你糊里糊涂的赚着出来。一旦出现这种情况,就可以重仓加融资,享受势带来的红利;一旦相反,哪怕你千挑万选买的是对的,一不小心也会亏,这种情况就叫失势,最好去空仓休息吧,享受诗和远方。

势不好,再大的英雄也无用武之地。利佛莫尔够厉害吧,他在行情失势的情况下,也不得不寂寞的空等待。他的“鼠论”我一直记得,其大意是:

行情不好,流动性收紧,就像一只老鼠被关进瓶子里,用一个注射器往外吸走空气,一开始老鼠还能蹦跶几下,后来就缩成一团,再后来浑身发抖,然后就是眼球外翻,最后,慢慢的窒息而死。

我看着A股,很多时候会联想起这个画面:IPO层出不穷,证监会还嫌弃不够,注册制箭在弦上;解禁大军如浑水猛兽;套牢者卧倒;伤心者离开;国家印花税;等等,这些东西不就想注射器在抽A股的空气吗?而玩家呢,都是存量资金,增量资金一时不愿意进来,于是老鼠就只能浑身哆嗦了,指数大跌,再正常不过。

这种势的变化才是A股暴跌的原因,而不是熔断机制。制度本身是中性的,它在牛市会帮牛市说话,在熊市会帮熊市说话,它本身没有立场。所以我说,不要把板子打在熔断机制上,那样就只见树木不见森林了。

预警暴跌的方法还有很多,比如K现理论、分时图理论、成交量理论、缺口理论,等等,这些方法我在以前的文章中都有,就不在本文列出。如果大家有兴趣,可以百度上找找,我在那些文章里,详尽的展示了分时图、K线和逻辑分析、博弈分析是怎么预警大盘顶部的。

股市是一个复杂的地方,变化太快,也许昨天还是铁律,明天就是笑话。借用《华为为什么不能倒下》一书的话,我认为股市最大的难处是:它比任何地方都善变,也许我们每个人都以为自己抓住了终极真理,但到头了也许只是抓住谬误。这不是反对我们去研究股市,恰恰是警告我们每个人,无论你的方法再先进,你的系统再完善,你的技术再高,也许你抓住的只是个错误,所以,风险控制和对暴跌的预警,永远都要放在第一位。

这也是我为什么,反复研究风险的原因。也许我的方法、观点甚至思维都是错的,但我的警惕心一定是对的。

小心驶得万年船!

飞鲸投研从多维度分析,整理了一份《成长50》的名单,可以关注同名公众号:"飞鲸投研":feijingtouyan,进行领取(点击复制)

该文观点仅代表作者本人,飞鲸投研系信息发布平台

/阅读下一篇/

每次大跌之前都全身而退我是如何做到的,牛人抓板19年暴跌中狂赚

热门推荐