把错误观转化成经验——要敢于承认自己的错误

股票入门知识 | 发布于2021-11-28

失败和挫折是投资者一块很好的炼金石。索罗斯说∶"承认错误是件值得骄傲的事。"敢于承认错误,并积极改正,这是与他人和谐共事的基础。犯错误并没有什么可耻的,还是上帝说的那句话;"热爱自己的亏损吧!"大概这也是一个想赚钱的人与市场和谐相处的前提吧,赚钱不是与市场对抗而是要共舞!在索罗斯的投资生涯中,他也不止一次地犯过错误,可是他总能很理智地发现自己的错误,并加以改正,及时地调整自己的投资策略,将损失降到最低。在金融市场上摸索的人,也许很容易发现自己的投资错误,但是能够承认错误,纠正错误,并能有一套自己的止损方法,就显得非常困难。

很多投资者认为,在投资中犯错误是一件很耻辱的事,尤其对于那些很成功的投资家,他们一直把自己标榜为投资界的预言专家,认为自己无所不能、坚不可摧,当他们面对失误时,总会想办法遮遮掩掩,生怕被别人发现。然而投机大师索罗斯却认为他们的这种做法非常愚蠢。索罗斯认为,在投资市场上失败是在所难免的,与其隐藏自已的失误,还不如勇敢地面对它,并设法从中吸取教训。索罗斯的过人之处在于,当别人都急着赶时髦地追随某只股票时,他却已经通过自己的研究和分析敏锐地发现了其中隐含的危机。当然,索罗斯也知道自己并非总是正确的,股市的千变万化是难以把握的,但是他能够及时地发现自己的错误,并加以分析和改正,从而转换自己的投资路线,甚至放弃继续投资。所以,所有的投资者在投资过程中都应该理智地面对一切得与失,感觉自己的决策没什么偏差时,要大胆出手,抓住机会以获取利润;而在自己的决策失误时,就不可以再鲁莽行事了,而是要及时地止损。

只有这样,投资者在遭受损失时,才可以轻而易举地保全资金,甚至全身而退。而且,索罗斯在踏入股市的那一刻,就已经很清楚地认识到金融市场的多重性和两面性——理性与非理性、利益与风险、收益与亏损。所以,他在每次投资前都会为自己设定一个止损点。当然,很多的投资者也和索罗斯一样,从进入股市的那一刻起,就已经做好了亏损的准备。但是,每个投资者所能够承受的亏损程度不一样,所以每个投资者都有自己的止损点。显然,索罗斯在这方面具有超前的意识,虽然很多投资者为自己设立了止损点,但很少有人严格执行自己的止损计划,以致最后还是惨遭亏损。而索罗斯却和他们大不相同,尽管市场风云变幻,他都一定严格按照计划行事,绝不会以任何理由来改变自己的计划。然而,在1987年,索罗斯对当时市场的预测发生了巨大的偏差,从而致使他遭受巨大损失。面对失误他坦然承认。1985年至1986年,索罗斯获得了很高的收益,积累了惊人的财富——25亿美元。

道·琼斯工业平均指数保持稳定增长,从1982年8月的776.92 点攀升到了1987年8月的 2722.42点。根据索罗斯的反射性理论,市场会继续攀升,投资者的热情和癫狂会使股市继续高涨。与此同时,索罗斯出现在了1987年 9 月 28日的《财富》杂志封面上,那篇报道引用了索罗斯的话,他声称,股市并不看好,特别是日本的股市。为了适应日本的结算特点,东京股市进行了相关调整,1987 年 10月日本股票的净收益率为48.5%而相比之下,英国只有17.3%美国是19.7%索罗斯认为,这样的数字对于东京市场来说是个不好的预兆。他知道,东京的地价飞涨,有太多的钱正在追逐太少的资产。索罗斯相信,高净收益率与低股息将难以维持下去。而且,索罗斯还清楚的是,许多日本公司,特别是银行和保险公司,它们大量投资于其他的日本公司,有些甚至不惜借债为股市活动筹措资金。

随着东京股市的暴涨,大量的股市操作使得这些公司的价值也上升了。但是股市大崩盘的威胁始终笼罩在人们心中。根据反射性理论,索罗斯清晰地感觉到,现在投资者的热情已经到了疯狂的地步,这极有可能引发日本股市暴跌。索罗斯认为,日本股市一旦崩盘,不会对美国的市场造成太大的影响。尽管索罗斯看到华尔街存在一些引起日本股市极端估价的运作,但他并没有过度担心美国股市。那一年的秋天,索罗斯将几十亿美元的投资从东京转移到了华尔街。然而,罗伯特·普莱切特(美国著名投资专家,被称为"波浪理论大师")却一反常态,警告客户们要撤出市场。普莱切特的评论让索罗斯和其他的投资者都大吃一惊。

1987年10月19日,星期一,纽约股市崩盘,创纪录地暴跌了508.32点。索罗斯预期日本股市会跌得更厉害。但是,日本股市直到星期二都很稳定,这次华尔街股市的崩盘标志着连续了5年的牛市结束了。1987 年 10 月 22 日,星期四,市场反弹了300点,但是接着又下跌。在海外股票交易市场上,美国的股票交易量继续下降,索罗斯决定抛出几个大的多头仓位。最终,索罗斯成为华尔街崩盘中亏损最多的一个。1987年股市大崩盘之后,报纸上的文章普遍认为,索罗斯的损失大约在6.5亿至8亿美元之间。这次大崩盘消耗了索罗斯1987年一年的所有利润。

索罗斯对这次惨痛的教训进行了深刻的总结,而正是因为他能够在逆境中总结经验、吸取教训,才使得他在日后的国际金融界的表现日益突出,并很快名扬天下———1992年成功狙击英镑,击垮了英国国家银行英格兰银行,索罗斯在这场狙击大战中获利超过10亿美元,而他的基金也因此在那一年增长超过 67.5%在亚洲金融风暴中,索罗斯更是一举刮去东南亚国家数百亿美元的财富,使得这些国家几十年的经济增长化为灰烬。索罗斯也让所有的亚洲人都记住了他这个"可怕"的人。索罗斯认为,在他的成功之道中,"认识自己的错误"是相当重要的一项。对于自己的错误,他也始终能保持高度的警觉,并且在任何时候,都能及时纠正。所以,投资者生存的艺术就是要正确看待错误,发现错误能及时纠正,犯错并不羞耻,真正的羞耻是犯了错误而不知悔改的人。

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Tags: 银行
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