威廉指标 WR应用原则及实战案例分析

股票入门知识 | 发布于2021-11-17

1.指标以50(或-50)为中轴线,高于50(或-50)视为股价转强,低于50 (或-50)视为股价转弱。

2.指标跌破80(或-80)后,再度向上突破80(或-80),买入。

例1∶2010 年7月6 日,路翔股份(002192)一改前期调整的颓势,一根长阳拔地而起,股价强势涨停。同时,该股威廉指标跌破-80,触底之后上穿-80,发出买进信号。接下来股价沿上升通道节节攀升,按此信号操作,收益十分可观(如图6-26)例2∶ 山东如意(002193)在 2009 年9月至 12 月期间,威廉指标出现三次跌破-80 后再度向上突破-80 的买入指令。从实际效果看,三次信号出现得非常及时、准确,利用该信号很好地捕捉到了每个波段的介入时机(如图 6-27)。

威廉指标 WR应用原则及实战案例分析威廉指标 WR应用原则及实战案例分析威廉指标 WR应用原则及实战案例分析

3.指标突破20 (或-20)后,再度向下跌破20 (或-20),卖出。

例1∶ 2010 年4 月至7月间,京东方000725)的威廉指标两次出现突破-20后再度向下跌破-20 的卖出信号。第二个信号出现时,虽然指标和前一个信号出现时处于同样的位置,但此时的股价却已大相径庭。不过,这时按信号卖出,仍然可以回避掉超过 30的下跌损失(如图 6 -28)。

例2∶ 虽然威廉指标可以及时地给出卖出信号,但用在波动幅度较大的个股上效果较好。在牛皮盘整市道或是慢牛行情中,该指标发出的买卖信号数量会偏高,效果也会大打折扣。方正机电(002196)在 2010 年7 月至9 月之间,威廉指标共产生了5次卖出信号,但信号出现后,股价的跌幅都不大,而且在短期之内都再创新高。如果按信号卖出后,没有按其他信号买回,则很容易将牛股卖丢(如图 6-29)。

从本例可以看出,WR指标在盘整市道中发由出的交易信号频率偏高,效果也并不理想。

4.WR 连续触底 3~4 次,股价向上反转的概率增大。这种方法用在极端下跌行情中的个股,或是宽幅震荡中的个股上效果较好,意为 3~4 次超卖之后,下跌能量释放到了极限,行情逆转可能就在眼前。但是在缓慢下降通道中的阴跌行情里,即使威廉指标值5 次、6 次甚至更多次触底,股价仍不会出现反转。

例1∶ 好当家600467)的股价在 2009 年11 月创出了11元的阶段新高之后,进入了箱形宽幅整理阶段。2010 年 6 月下破箱底,作出假突破并创出 7. 38 元的年内低点之后,迅速转身向上,大幅走高,股价由此走进了上升通道。在这一过程中,该股的威廉指标共 4 次触底,前 3 次触底后,股价只是小幅反弹,而在第 4 次触底之后,做空动能释放完毕,股价才真正迎来了反转行情(如图 6 -30)。

例2∶华东科技000727)的股价在 2008 年8 月至 11 月期间,走出了一个窄狭的下跌通道。虽然威廉指标在这段时间里曾经7次触底,并 4 次上穿-80,但都没能走出反转行情。可见,在漫漫阴跌的熊市行情中,威廉指标的买进信号并不适用(如图6-31)。

5.W 连续触顶 3~4 次,股价向下反转的概率增大。这种方法用在极端上涨行情的个股,或宽幅震荡的个股上效果较好,意为3~4 次超买后,追买意愿已到极限,行情逆转可能就在眼前。但是在一波慢牛行情当中,即使威廉指标值达到 5 次、6 次甚至更多次触顶,股价仍不会出现反转。

例1∶得益于市场对海峡西岸经济区概念的追捧。漳州发展000753)的股价从 2009 年12 月至2010年3 月大幅上涨,仅2 月1日至 3 月1日之间的 16 个交易日,最大涨幅就超过了73,成为这一阶段市场上最为强势的个股之—。从同期的威廉指标上看,共出现了3 次触顶,特别是最后一次出现在股价短线急拉之后,说明市场的追买意愿已到极限,行情逆转就在眼前,随后股价见顶回落(如图 6 -32)。

威廉指标 WR应用原则及实战案例分析威廉指标 WR应用原则及实战案例分析威廉指标 WR应用原则及实战案例分析

例2∶2009 年 3 月至7月,上证综合指数一路震荡攀升,虽然短线涨幅不大,但期间几乎没有出现像样的调整。威廉指标更是十余次触顶,但股指不为所动,仍旧延续慢牛行情。可见在波动很小的行情里,威廉指标几乎没有用武之地(如图6-33)。

6.WR 收盘值达到-100,次日再有低点,是短线抢反弹的好时机。从理论上讲,威廉指标达到极端值时,并不是买卖时机,它只代表买卖时机将至,这时还要考虑摆动的惯性。在—个极端的市场当中,股价会不断地创出新高或新低,只有当威廉指标发出转向信号时,才是相对安全的交易时机。所以在使用这一方法时,需要注意两点∶ 一是要在非极端行情中寻找指标已到极限的机会;二是要突出一个"抢"字,既然是抢反弹,行动就要快,机会来临时及时买进,同时还要观察其他指标的变化。如果其他指标随后也出现了买入信号(比如宝塔线翻红),则继续持有或加仓。如果没有出现其他的买进信号,则获利了结或止损出局。由于此时的威廉指标已出现极值,实践证明,按此方法抄底的胜算相对较大。

例1∶ 2010 年8 月 10 日,大族激光002008)出现放量长阴,股价大跌近 7。表面看短线似乎很不乐观,但当天收盘时,威廉指标已达极值 -100,次日下探即为短线买进时机。第二天,该股开盘后果然继续下跌,创出调整新低,但在 144 日均线处获得支撑,此时抄底恰到好处(如图 6-34)。

威廉指标 WR应用原则及实战案例分析威廉指标 WR应用原则及实战案例分析

例 2∶ 2009 年 8 月 19 日,凤凰光学600071)的威廉指标在收盘时出现-100 极值。次日虽然股价大幅低开并创出调整新低,但股价随即依托 144 日均线展开反弹。在 19 日低点之下价位买进,可轻松获得超过 20的短线利润(如图 6-35)。

三、小结

威廉指标的 n 值越小,指标波动的频率就会越快,灵敏度也就越高。过于频繁地操作,不仅会提高交易成本,也会加大出错的概率。

n 值越大,指标波动频率越慢,对价格的灵敏度也会随之降低,导致错过最佳的买卖时机。从该指标的设计理论来讲,高于 50 视为股价转强,低于 50视为股价转弱,但在实战中仅凭这一点给出的结果却很不理想,建议最好参考 RSI 来确认行情转弱或转强的可靠性。

WR 指标进入超买超卖区时,可视为预警信号,此时应参考 MACD 等指标。抄底后能否继续持股,可参考宝塔线。的来讲,威廉指标在窄幅波动的盘整行情中往往失灵,该指标更适合于应对急涨急跌后的短线操作,或用于捕捉强势股快速洗盘后的抄底机会。

威廉指标的核心是寻找超买与超卖带来的短线机会,只要股价摆动的幅度足够大,该指标的作用就会更加明显。而在慢涨或阴跌的单边市里,威廉指标几乎没有用武之地。

飞鲸投研从多维度分析,整理了一份《成长50》的名单,可以关注同名公众号:"飞鲸投研":feijingtouyan,进行领取(点击复制)

Tags: 600071 600467 000725
该文观点仅代表作者本人,飞鲸投研系信息发布平台

/阅读下一篇/

TOW(TWR)概念及算法分析

热门推荐