周策略：业绩兑现效应明显，高景气赛道值得长期关注
编者按：本文转载至微信公众号“飞鲸投研”，贝壳投研经授发布。
从今天开始，飞鲸投研新增了“周策略”栏目，此栏目文章主要在周一发布，有需求的朋友可以关注一下，如果怕迷路，将“飞鲸投研”设为星标，方便及时查看！
“周策略”主要用来总结上周市场行情以及预测本周方向行情，仅作为讨论分析，不构成具体投资建议。
周策略主要应用工具为行业及个股消息面、基本面、估值表现等。
01、上周：消费股呈短期反弹行情
长配性价比仍不是最优
不知是不是受“双十一”情绪影响，上周消费股普涨，呈现反弹行情，但令人感受深刻的是，在这个愈加靠营销的时代，消费品企业发展变得更难了。
白酒行业上周一以舍得酒业、贵州茅台两根大阴线为突出，随后四天便持续反弹。
消息面上主要是舍得酒业被网友爆出12万余吨优质基酒不实、品质不好等负面消息，对此，舍得做出澄清：12万余吨优质基酒主要系公司前期的战略性库存，老基酒库存真实且都是纯粮固态酿造，未含食用酒精。
立雪心想这个看看舍得的存货情况不就知道了，企业存货自2013年便达到了20个亿，近年来存货总额仅增加了约5个亿，显然老基酒都是以前存下的，要不然光每年的存货减值就够舍得酒业受的了。
基本面上：舍得酒业三季度业绩略低于市场预期，三季度单季收入同比增速为64.84%，净利润同比增速59.65%，对于这个白酒新星来说这样的增速也已经很不错了。
贵州茅台也于上周六发布了业绩报告，三季度单季收入增速略低于预期，茅台的这个业绩增速也为白酒行业展示出一个较为明显的趋势，指望市场喝更多的酒是不太可能了，也包括啤酒。
所以从这个角度看，饮料制造行业估值仍然不低，长配性价比最优位置可能尚未出现。
当然，消费品下游产品涨价预期，以及企业各自的渠道张力将是行业估值增长的另一条门路。
家电行业近半年受上游房地产周期影响估值下行，而目前的这个位置仍要关注上游房地产行情以及家电消费升级趋势。
02、本周：业绩兑现提振股价
高景气赛道备受市场关注
马上要到10月底了，企业三季报业绩便陆续披露了，本周行情有望呈现一个业绩兑现效应，长期来看高景气赛道值得我们关注。
关于10月份上半月的业绩梳理，大家可以查看飞鲸10月19日的文章《逻辑梳理：Q3业绩预览，超预期企业都有谁？》，之后的业绩概况我将在11月初之前为大家整理。
先说一下我比较关注的CRO赛道，周六泰格医药三季报业绩为行业打了一剂不小的定心针，今日其股价涨幅最高达到9.48%；
企业三季度业绩呈现明显超预期趋势，行业景气度不减，企业龙头优势凸显。
结合上周《CRO四大龙头企业，谁有可能被低估？》文章分析来看，泰格医药的此番表现仍然有望使企业迎来戴维斯双击。
此外，新能源概念仍然表现亮眼，今日（周一）包括锂电池板块，国轩高科、德赛电池等涨停，消息面上国轩高科在互动平台表示，由于新能源市场火爆，公司在手订单充足；
风电板块持续走强，新风光、西昌电力等涨停，消息面上，国家发展和改革委员会主任何立峰称加快推进大型风电、光伏基地建设；
储能板块掀涨停潮，永福股份、高澜股份等近15股涨停，德方纳米、科士达跟涨。
不得不说，上述行情火爆的主要逻辑在于我国支持碳中和的大背景，我国力争能源转型，新能源发展将迎来一个长期发展周期。碳排放严重的电力、工业、交通等均已陆续迎来改革。
值得一提的是，2020年，中国已正式宣布“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”的双碳气候目标，新能源行业发展将迎来一个非常长的周期。
03、总结
总的来说，立雪对于大消费行业仍然持观望态度，底部支撑和底层逻辑形成都还需要一定的时间；
这周我对于业绩兑现强烈的企业较为关注，三季度对于今年整年的业绩预测都起着一定指引作用，同时新能源概念企业受消息面影响波动较大，高景气赛道特点明显。
声明：本篇研究报告不作为具体投资建议，有想法的朋友可以在评论区下面交流~
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